バーンズ、MBエアロスペース社を買収へ

May 06, 2023

コネチカット州ブリストル–(ビジネスワイヤ)–バーンズグループ株式会社 。 (NYSE:B) は本日、以下の最終契約を締結したと発表しました。MBエアロスペース社を買収 。 MB Aerospace は、精密航空エンジン コンポーネントの製造および修理サービスを提供する大手プロバイダーであり、大手航空宇宙および防衛エンジン OEM、ティア 1 サプライヤー、MRO プロバイダーにサービスを提供しており、企業価値は約 7 億 4,000 万ドルに達します。 この取引は、規制当局の承認の受領とその他の慣例的な完了条件が満たされることを条件として、2023 年の第 4 四半期に完了する予定です。

MB Aerospace は英国のマザーウェルに本社を置き、米国、英国、ポーランド、台湾にさらに 10 の施設と約 1,450 人の従業員を擁しています。 MB の中核となる機能には、高価値の組立アセンブリや複雑な機械加工コンポーネントの製造、コンポーネントの修理、垂直統合された特殊プロセスが含まれます。 同社は 100 を超える航空エンジン プラットフォームを提供しており、プラット アンド ホイットニー、ロールスロイス、ゼネラル エレクトリックなどの A&D 業界の主要顧客に取引を行っています。

MB エアロスペースは、2023 暦年に約 3 億 3,000 万ドルの収益と 6,500 万ドルの EBITDA を生み出すと予測されています。バーンズ氏は、実効買収価格倍率が 2023 年の EBITDA の約 11.4 倍、試算推定ランレートコストの相乗効果を含めると 8.9 倍になると予想しています。 取引完了後、MB エアロスペースはバーンズ エアロスペースの一部となります。

バーンズ氏は、手持ちの現金と追加の買収資金でこの取引に資金を提供する予定である。 バーンズ氏は、取引完了時に純レバレッジを連結EBITDAの3.7倍から3.9倍の間になると見積もっており、取引完了後12カ月以内にネットレバレッジを3.0倍未満に、24カ月以内に2.5倍未満に下げる計画だという。

「バーンズ史上最大規模となるMBエアロスペース社の買収は、当社のすでに世界クラスの航空宇宙事業にとって重要な触媒となる変革の機会です。MBは、高度に補完的なプログラムの焦点、グローバルな運営、技術力を備えており、当社にとって非常に戦略的に適合します」バーンズ・エアロスペースと同様に、MBは熟練した労働力を通じて卓越した運用と技術の歴史と文化を持ち、統合された企業全体で生産性を向上させるのに役立つ世界的な拠点を持っています。」と述べた。トーマス・J・フック , バーンズ社の社長兼最高経営責任者。 「管理可能なレバレッジ、特定された年間ランレートコストの相乗効果による約1,800万ドルの実現、規律ある資金管理、および中核事業の実行への集中により、この取引では投下資本に対する堅実な利益が期待できます。バーンズ社の進歩する複数の事業と相まって、当社は投資資本に対して確実な収益を期待しています。フェーズ変革イニシアチブにより、株主価値の向上を期待しています」とフック氏は付け加えた。

バーンズ社上級副社長兼社長のイアン・リーズン氏は、「今回の買収により、新しい生産開発と製造から、航空エンジンの重要な構造部品や回転部品のOEM認定修理ソリューションに至るまで、製品ライフサイクル全体を通じてA&Dの顧客をサポートする当社の能力が大幅に拡大する」と述べた。 、バーンズ・エアロスペース。 「バーンズ・エアロスペースとMBエアロスペースの戦略的統合により、航空エンジンのバリューチェーン全体に付加価値ソリューションを提供する当社の能力がさらに強化され、当社の顧客関係を深めて拡大し、当社の防衛産業への露出を増やし、航空宇宙全体にわたる健全なバランスを提供することになります。エンドマーケット。」

アドバイザー

Wachtell、Lipton、Rosen & Katz が弁護士を務め、BofA Securities が Barnes の財務顧問を務めました。 BofA Securitiesはまた、バーンズに対し、この取引に対してコミットメントされたブリッジファイナンスを提供している。

Simpson Thacher & Bartlett LLP が法律顧問を務め、Goldman Sachs & Co. と RBC Capital Markets が MB Aerospace の財務顧問を務めました。

バーンズ・エアロスペースについて

Barnes Aerospace は、タービン エンジン、ナセル、機体、産業用ガス タービンの OEM および軍事向けに、複雑な加工および精密機械加工されたコンポーネントおよびアセンブリを提供する世界的なプロバイダーです。 さらに、Barnes Aerospace は、世界の主要なタービン エンジン メーカー、民間航空会社、軍の多くに航空機エンジン コンポーネントの MRO サービスを提供し、アフターマーケットのスペアパーツの製造と配送も行っています。

バーンズについて

Barnes Group Inc. (NYSE: B) は、世界の変革を支援するテクノロジーの先駆者です。 世界クラスの製造能力と市場をリードするエンジニアリングを活用して、当社は医療およびパーソナルケアからモビリティ、パッケージング、航空宇宙に至るまでの業界向けに、高度なプロセス、自動化ソリューション、応用技術を開発しています。 お客様は、エンジニアリングプラスチック、ファクトリーオートメーション技術、および精密部品の加工、制御、サービスおよび持続可能性の向上に重点を置いた当社の統合されたハードウェアおよびソフトウェア機能の恩恵を受けることができます。 詳細については、www.onebarnes.com をご覧ください。